Как написать технико экономическое обоснование: образцы с примерами

Главная / Бизнес / Как написать технико экономическое обоснование: образцы с примерами
Статью готовил(а): Елена Шевченко

Финансовый консультант в торговой организации. Разбираюсь в кредитах, работе с банками, фанат личной эффективности. Хобби – финхакинг, нахожу способы сэкономить или заработать на ровном месте. 7 лет назад ничего не знала о финансах.

Как написать технико экономическое обоснование: образцы с примерами Для успешной раскрутки собственного бизнеса можно использовать не только бизнес план, но и составлять технико-экономическое обоснование. Это документ, который указывает на необходимость будущего вырабатываемого продукта или услуги. В нём хранятся данные обо всех затратах и возможной прибыли, после совершения определённых действий. И хотя содержимое очень схоже с бизнес планом, отличия между ними всё же есть, потому более наглядно понять, что такое ТЭО, помогут индивидуальные примеры. Можно сказать, что ТЭО более открыто показывает, стоит ли вкладываться в дело, если речь идёт о привлечении инвесторов.

Навигация

Технико–экономическое обоснование проекта — как составить документ по образцу

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) — это комплект расчетно-аналитических документов, содержащих как исходные данные, так и основные технические и организационные решения, расчетно-сметные, оценочные и другие показатели, позволяющие рассматривать целесообразность и эффективность инвестиционного проекта.

Главное отличие ТЭО от бизнес-плана можно понять из расшифровки — это то, что технико-экономическое обоснование — это специфический плановый документ для создания и развития промышленных объектов. Поэтому особый акцент в структуре ТЭО сделан на производственно-технические аспекты проекта, а коммерческие, рыночные проблемы будущего бизнеса остаются почти нераскрытыми. Кроме того, отличие бизнес-плана от ТЭО состоит в его стратегической направленности. Следовательно, можно говорить о гораздо более узком, специфическом характере ТЭО по сравнению с бизнес-планом. Бизнес-план постепенно вытесняет ТЭО из сферы предпринимательской деятельности.

ТЭО может проводиться по самым различным научно-техническим мероприятиям, которые могут осуществляться как на конкретном предприятии, НИИ или ЦКБ, так и в масштабах всего хозяйства страны. К ним относятся такие области деятельности, как, например, обоснование постройки новых производств, предприятий или модернизация существующих; обоснование создания коммерческой структуры; обоснование внешнеэкономических мероприятий (например, создание СП) и пр.

Совет
Особо следует отметить, что разработка ТЭО любого научно-технического мероприятия всегда проводится перед принятием какого-либо важного решения, например, при проектировании определенного типа оборудования и принятии решения о его серийной постройке; при принятии решения о создании какого-либо производства, ориентированного на определенный вид продукции.

Цепь технико-экономического обоснования (цепь ТЭО) — доказать и обосновать эффективность инвестиционного проекта для кредиторов или руководителей организации, в случае если финансовые результаты подготовки технико-экономического обоснования и ТЭР (подготовки ТЭО и ТЭР) положительны.

Важная информация
Стиль и форма ТЭО отличаются друг от друга, в зависимости от конечной цели.

ТЭО могут быть составлены для:

  • банков, с целью получения кредита под проект;
  • участия в тендерах;
  • для руководства предприятия, желающего развиваться экономически;
  • инвесторов, с целью их привлечения.

Задачей составления ТЭО является оценка затрат на проект и его результатов, анализ срока окупаемости проекта.

Внимание
Результат

Профессионально составленное, в соответствии с методикой ЮНИДО (Организация Объединённых Наций по промышленному развитию) ТЭО, содержащее примерно такую информацию:

  • резюме — краткий обзор всех основных вопросов содержания каждой главы;
  • предпосылки и история проекта;
  • анализ рынка и концепция маркетинга;
  • материальные ресурсы;
  • местоположение, участок и окружающая среда;
  • проектно-конструкторские работы;
  • организация и накладные расходы;
  • трудовые ресурсы;
  • календарное осуществление проекта;
  • финансовый анализ и инвестиции.

По материалам: http://www.uf-k.ru/tehnikoekonomicheskoe-obosnovanie-proekta/

Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта

Любой проект, направленный на внедрение того или иного организационно-технического или хозяйственного мероприятия требует технико-экономического обоснования, основная цель которого сводится к определению организационно-технических возможностей, предпринимательской целесообразности и экономической эффективности требуемых для его реализации инвестиций.

Совет
Структуру и содержание отдельных частей проекта определяет разработчик. Он отвечает за правильность и объективность полученных результатов. Для крупных проектов ТЭО включает несколько этапов:

І этап сводится к Выявлению возможностей реализации проекта. В нем излагается краткое описание проекта, носящее общий характер и базирующееся на обобщенных оценках, аналогиях и т. п. Он не требует больших затрат времени и средств. Если в итоге выполнения первого этапа будет сделан вывод о перспективности проекта, то далее выполняется второй этап, затраты на выполнение которого составляют примерно 1 % от стоимости всего проекта.

Важная информация
II этап Называется «Предварительный выбор» и представляет собой ориентировочное (грубое) ТЭО. Точность получаемых оценок находится в пределах ± 20%.

III этап завершающий – разработка полного ТЭО, которое служит базой для принятия окончательного решения. Точность оценок ± 10%.

Внимание
Написать правильное ТЭО для проекта можно по образцам. Полное ТЭО проекта включает в себя следующие разделы:

Исходные данные и условия. В этом разделе отражается собственно идея проекта, цели и задачи строительства нового, организация совместного или реконструкция действующего предприятия, отраслевая направленность, географические аспекты.

Рынок и мощность предприятия. В разделе указываются данные о сложившихся объемах производства, ведущих производителях, перспективах роста спроса на продукт, его конкурентоспособность. Дается прогноз сбыта и затрат на маркетинг. Результат раздела – примерная производственная программа, включая утилизацию отходов, и расчет N.

Расположение предприятия. Этот раздел включается в ТЭО, если проект предусматривает строительство нового объекта. В нем обосновывают выбор района и конкретной площадки строительства. Основным итогом раздела является расчет стоимости земельного участка или арендной платы, компенсационных выплат, связанных с переносом существующих объектов и т. п.

Материальные факторы производства. В данном разделе оценивается приблизительная потребность в сырье, материалах, энергии. Выявляются возможные поставщики. Основной итог – расчет годовых издержек на материальные факторы производства.

Совет
Проектно-конструкторская документация. Основой выполнения данного раздела служит аналитический обзор, в результате которого выбирают технологическую схему производства, технологические расчеты.

Если проектом предусматривается реконструкция действующего производства, то анализируют профиль производственной мощности, выявляют «узкие» места и предлагают мероприятия по их «расшивке». Составляется спецификация оборудования, в том числе подлежащего замене, приводится информация о необходимых НИОКР, лицензиях. Результатом этого раздела является расчет стоимости оборудования, зданий и сооружений, приобретаемых лицензий и Общей суммы КВ по вариантам.

Важная информация
Трудовые ресурсы. Для нового цеха или предприятия оценивается предполагаемая потребность в трудовых ресурсах с разбивкой по категориям (руководители, специалисты, рабочие). Для реконструируемого объекта рассчитывается изменение численности работающих. Итогом раздела является расчет годового фонда оплаты труда, среднегодовой заработной платы и ПТ.
Внимание
Планирование сроков осуществления проекта. В этом разделе приводится примерный график осуществления проекта и рассчитывается смета расходов на его реализацию в соответствии с графиком.

Финансово-экономическая оценка проекта. Это один из важнейших разделов ТЭО, на основе которого принимается окончательное решение о реализации проекта или отказе от него.

Раздел включает в себя:

А) сведения об общих инвестициях (их состав мы уже рассматривали);

Б) данные об источниках и условиях финансирования (кто, сколько, на каких условиях);

В) информацию о размере производственных издержек (их состав и классификацию мы изучили);

Г) сведения о денежных потоках;

По материалам: http://investobserver.info/texniko-ekonomicheskoe-obosnovanie-investicionnogo-proekta/

Варианты применения и расчета ТЭО, расшифровка

ТЭО инвестиционных проектов, в зависимости от отрасли деятельности и масштабов задач, имеют разнообразные варианты применения. Например, в строительстве данный документ служит не только обоснованием для принятия судьбоносного решения, но и является одним из ключевых документов, разрешающих строить объект. В настоящей статье мы кратко рассмотрим несколько примеров технико-экономического обоснования проектного решения в строительстве и в других отраслях экономики.

ТЭО в строительстве

Предприятия строительной отрасли относятся к так называемому проектному производству. Каждый договор подряда реализуется в проектной форме. Иными словами, в строительстве применяются контрактные проекты, отличающиеся от типовых задач развития бизнеса портфельным режимом планирования и ресурсной оптимизацией. Составление технико-экономического обоснования производится с отработкой ряда вопросов:

  • технологических;
  • объемно-планировочных;
  • конструктивных;
  • природоохранных;
  • экологической безопасности;
  • санитарно-эпидемиологических;
  • эксплуатационной безопасности;
  • экономической эффективности;
  • социальных последствий.

Нормативными актами устанавливается порядок согласования и утверждения ТЭО исполнительными и надзорными органами. После данных процедур технико-экономическое обоснование разрабатываемого инвестиционного проекта принимается, как основание для тендерного пакета документов и производства торгов. Заключается подрядный договор, начинается рабочее проектирование. Далее приведен пример структуры ТЭО для проекта строительства жилого здания.

Внимание
Пример структуры ТЭО строительства жилого зданияНа рынке действуют специализированные проектировочные организации или в самих строительных компаниях выделен штат специалистов, которые осуществляют разработку ТЭО. Достаточно часто заказчик проводит конкурс между потенциальными исполнителями для выбора предложения по проектированию. Проектировщик действует на основании подписанного договора подряда на выполнение обоснования.

В технико-экономическом обосновании инвестиционного проекта существенное значение имеет финансовая модель денежных потоков и расчет эффективности инвестиций. Схема инвестиционной модели динамики Cash Flow и самоокупаемости представлена далее.

В представленной схеме для построения графика принимается расчет итогового Cash Flow. В любом инвестиционном мероприятии первый этап характеризуется отрицательным значением сальдо денежного потока. Далее по мере формирования финансового результата окупается сам проект, а затем и вновь выпускаемый продукт. В процедуре технико-экономического обоснования решения о выполнении инвестиционного проекта основную расчетную часть составляют следующие компоненты.

  1. Производственная программа инвестиционного объекта.
  2. Инвестиционный план.
  3. Укрупненный план движения денежных средств.
  4. Укрупненный план доходов и расходов.
  5. Свод показателей эффективности проекта.

Примеры обоснований с расчетами

Упрощенный вариант ТЭО для рассмотрения инвестиционного проекта рассмотрим на примере строительства производственно-складской базы. Предположим, компания имеет в своей собственности землю площадью N га и намерена оценить возможности проектирования и строительства базы под переработку и хранение плодоовощной продукции. Особенностью данного технико-экономического обоснования являлся сокращенный состав ее разделов, поскольку не планировалось привлекать стороннего инвестора, обоснование требовалось лишь для внутренних целей.

Пример преамбулы ТЭО и части Производственной программыДокумент не включает резюме по проекту. Нет в нем и обзора регионального рынка складской недвижимости. План инвестиционных затрат не развернут. Перечень сокращений можно продолжать, тем не менее, в обосновании лаконично изложены все основные аспекты, достаточные для принятия решения по проекту и начала его планирования. Отсутствующие разделы обязательно должны войти в состав бизнес-плана хотя бы в силу того, что размер инвестиций превышает 100 миллионов рублей. В данном примере не представлена финансово-экономическая часть в силу ее объемности.

Продолжение примера ТЭО строительства производственно-складской базыСледующий расчет предварительного технико-экономического обоснования взят из отрасли частной стоматологии, наиболее динамичной сферы российского бизнеса. Рассмотрим пример небольшого проекта по покупке комплекта стоматологического оборудования, позволяющего внедрить несколько высокомаржинальных услуг. Вашему вниманию представлена часть финансово-экономического блока, включающего план денежных потоков и расчет окупаемости.

При этом в целях упрощения оформления план движения денежных средств совмещен с планом доходов и расходов. Такое в рамках предварительного ТЭО вполне допустимо. На этом уровне налоговую нагрузку и другие накладные расходы можно учесть схематично.

Совет
Пример ТЭО локального проекта в стоматологическом бизнесеPM, ищущий профессионализма, должен знать очень много. Круг его интересов выходит далеко за рамки непосредственной проектной реализации. Менеджер обязан представлять, как инициируется проект, какие документы сопровождают настоящий процесс и как их качественно подготовить. Технико-экономической обоснование, его разработка, расчет и представление составляют важную часть необходимых РМ компетенций. Визуальные образы показанных в данной статье примеров ТЭО помогут руководителю проектов проще ориентироваться в программах инвестиционного развития бизнеса.

По материалам: http://projectimo.ru/iniciaciya-proekta/primery-rascheta-teo-proekta.html

Обоснование инвестиций в компании

Руководители компании, ответственные за развитие бизнеса, находятся на стадии инициации проекта. Им необходимо подготовить его эффективный старт. В первую очередь, для этого требуется получить признание необходимости инвестиций. Еще до момента выхода на потенциальных инвесторов это достигается через последовательность подготовленных событий от презентации проекта его заказчику до защиты бизнес-плана. В этом ряду особое место занимает ТЭО предполагаемых инвестиций.

Место технико-экономического обоснования

В зависимости от сложившейся традиции, за составление и представление ТЭО отвечает или директор по развитию, или технический директор, а иногда к данной задаче привлекается будущий куратор. ТЭО может быть составлено по кредиту — в этом случае необходимо будет составить правильный документ по имеющемуся примеру. Сразу отграничимся от такой формы, как технико-экономическое обоснование строительства, которое является разделом проектно-сметной документации. В настоящей статье мы рассматриваем универсальный аспект ТЭО как этапа стадии инициации, которая, в свою очередь, состоит из трех частей.

  1. Принятие решения о реализации проекта.
  2. Определение проектной задачи как объекта управления.
  3. Организационное обеспечение запуска.

Первая часть инициации начинается с формулирования и преставления заказчику инициативного предложения по проекту. Возможно, инвестиционная инициатива возникла на заседании сессии стратегического планирования и вошла в план стратегических мероприятий задолго до момента старта. В любом случае, такое представление поручается инициатору идеи.

Важная информация
Далее им же разрабатывается концепция проекта, на основе которой дается поручение подготовить ТЭО. Финансово-экономический раздел документа готовят финансовые подразделения, а разработка ТЭО в технической его части относится к производственно-техническим службам управления предприятия.

Концепция и ТЭО входят в состав бизнес-плана в качестве его разделов. Первая часть инициации завершается принятием решения о выполнении проекта высшим руководством компании, заказчиком. После решения о запуске отдельным приказом назначается куратор. Для лучшего понимания предмета нам следует отличать ТЭО от инвестиционного меморандума и от бизнес-плана как такового.

Внимание
Дело в том, что технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта служит внутренним целям компании, в то время как инвестиционный меморандум является документом для внешнего использования. Предприятие не всегда располагает достаточными собственными средствами для инвестиций, его руководство выходит на рынок в поисках инвесторов, готовых рассмотреть потенциал проекта в своих интересах. Инвестиционный меморандум ориентирован на ценности инвесторов и имеет целью привлечь их.

Хороший бизнес-план – настоящее произведение искусства бизнес-деятельности. Обоснование в нем маркетинговых, технических, финансово-экономических и кадровых аспектов предстоящего инвестиционного проекта глубоко и обширно. В то же самое время, ТЭО отражает сведения и аргументы в пользу выполнения проекта, основанные на укрупненных расчетах в экономической и технической областях его ключевой бизнес-идеи.

Структура технико-экономического обоснования

Структура ТЭО формируется с учетом масштаба проекта. Не вызывает сомнений, что потребность в развернутом технико-экономическом обосновании возникает далеко не всегда. Для этого уровень проекта и степень его уникальности должны свидетельствовать о высокой трудоемкости проектных изысканий, многофакторности реализации и экономической сложности получения финансовых результатов. Развернутое технико-экономическое обоснование в универсальном варианте имеет следующий состав разделов.

  1. Общая справка о деятельности компании. Историческая справка, виды деятельности, занимаемое место на рынке, технологическая оснащенность (уникальность и современность оборудования) и т.п.
  2. Краткий анализ рынка и целевой аудитории потребителей продукции.
  3. Вопросы взаимодействия с ближним и дальним окружением объекта инвестирования (территориальное размещение объекта, социальное значение, взаимодействие с обществом, органами власти по вопросам экологии, налоговых поступлений, социального обеспечения).
  4. Суть технической и технологической идеи проекта. Описывается, как предполагается решить технические задачи, и в чем преимущества их результатов.
  5. Описание организационной и производственных структур компании и вопросы интеграции объекта инвестиций в них.
  6. Краткий состав требований к ресурсам проекта: финансовым, трудовым и материальным.
  7. Укрупненные расчеты производственной и полной себестоимости единицы продукта по результатам реализации проекта.
  8. Расчет рентабельности и прибыльности проекта и производства продукции на объекте инвестиций.
  9. Итоговые выкладки по инвестиционной эффективности (NPV, IRR, срок окупаемости и т.д.).
  10. Черновой анализ предполагаемых рисков проекта.
  11. Первичный экологический анализ предполагаемых инвестиций.
  12. Заключение с обоснованием выводов о привлекательности проекта с рыночных и финансово-экономической позиций. Рекомендации по реализации.

Удельный вес проектов, имеющих подробный бизнес-план, во многих компаниях мал. Гораздо чаще применяется ТЭО и особенно в случаях, когда для инвестиций не планируется привлекать внешних инвесторов. От того, насколько качественно выполнено обоснование, во многом зависит экономическая отдача произведенных инвестиций. Поэтому в качестве вывода подчеркну, что заказчику, куратору и PM нужно всегда помнить о данном этапе обоснования. Обоснованное решение способно снять до половины возможных рисков и повысить качество проектной деятельности в целом.

По материалам: http://projectimo.ru/iniciaciya-proekta/teo-proekta.html

Технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО) и бизнес-план: в чем отличие?

Что такое технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО), какова расшифровка аббревиатуры? Чем технико-экономическое обоснование, отличатся от обыкновенного бизнес-плана? Не так давно, меня… просто смутили этими вопросами, поэтому, давайте вместе попытаемся разобраться в этой проблеме.

Определение: технико-экономическое обоснование (ТЭО) представляет собой документально оформленные результаты маркетинговых и технико-экономических исследований, обосновывающих целесообразность и возможности реализации инвестиционного проекта, выбор наиболее эффективных организационных, технических и экономических решений для ввода в действие новых или реконструкции и модернизации действующих производственных мощностей, ТЭО, при необходимости, включается в состав бизнес-плана.

Всесторонне изучив эту «проблему», я пришел к странному выводу, что ТЭО — это просто-напросто «урезанное» подобие бизнес-плана, а в некоторых случаях, это бизнес-план «обозванный» технико-экономическим обоснованием (ТЭО), и не более того. Это можно заметить через примеры.

При этом если структура бизнес-плана ещё хоть как-то регламентируется, то структур технико-экономического обоснования, я нашел около десятка. Причем они рознились, как по отраслям, так и по охвату проблем, которые рассматривались в этих самых обоснованиях.

Структура ТЭО-1.

  1. общие исходные условия;
  2. рынок и мощность предприятия;
  3. материальные факторы производства;
  4. местонахождение предприятия;
  5. проектно-конструкторская документация;
  6. организация предприятия и накладные расходы;
  7. трудовые ресурсы;
  8. планирование сроков осуществления проекта;
  9. финансово-экономическая оценка проекта.

Структура ТЭО-3.

  1. Структурный план (резюме всех основных положений каждой главы);
  2. Общие условия осуществления проекта и его исходные данные (авторы проекта, исходные данные по проекту, уже проведенные исследования стоимости и капиталовложений и т.д.);
  3. Рынок сбыта, мощности производства и производственная программа (спрос и рынок, прогноз продаж, производственная программа, определение мощности (максимальной загрузки) предприятия и многое и т.д.);
  4. Материальные факторы производства (сырье и ресурсы, необходимые для производственного процесса) — (приблизительные потребности в факторах производства (наличие ресурсов и сырья), положение с их поставками в настоящем и будущем, приблизительный расчет годовых издержек на местные и иностранные материальные факторы производства и т.д.);
  5. Места нахождения и территория (предварительный выбор места нахождения, включая, при необходимости, расчет стоимости аренды земельного участка или помещения и т.д.);
  6. Проектно-конструкторская документация (предварительное определение рамок проекта, технология производства и оборудование, объекты гражданского строительства, необходимые для нормального функционирования предприятия и т.д.);
  7. Организация предприятия и накладные расходы (приблизительная организационная структура, сметные накладные расходы и т.д.);
  8. Трудовые ресурсы (предполагаемые потребности в ресурсах с разбивкой по категориям рабочих: ИТР, служащие, основные специалисты (местные / иностранные); предполагаемые ежегодные расходы на трудовые ресурсы в соответствии с вышеуказанной классификацией, включая накладные расходы на оклады и заработную плату и т.д.);
  9. Планирование сроков осуществления проекта (предполагаемый примерный график осуществления проекта, смета расходов на осуществление проекта, размеры траншей и т.д.);
  10. Финансовая и экономическая оценка (общие инвестиционные издержки, финансирование проекта, производственные издержки, финансовая оценка, национальная экономическая оценка и т.д.).

Согласитесь, что последняя структура технико-экономического обоснования (ТЭО), как две капли воды похожа на структуру добротного бизнес-плана. Поэтому, если кто-то начнет Вам морочить голову и убеждать Вас, что ему необходимо именно Технико-экономическое обоснование, а не бизнес-план, кивайте головой и начинайте согласовывать структуру. Структуру ТЭО, разумеется, а потом беритесь за работу и не обращайте внимание на терминологию. Терминологию оставьте для ученых мужей, это их хлеб.

По материалам: http://bishelp.ru/svoe-delo/bp/tehniko-ekonomicheskoe-obosnovanie-proekta-teo-i-biznes-plan-v-chem-otlichie

Разработка технико-экономического обоснования инвестиций

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) — это комплект расчетно-аналитических документов, которые содержат исходные данные, основные организационные и технические решения, оценочные, расчетно-сметные и другие показатели, позволяющие рассматривать эффективность и целесообразность инвестиционного проекта. С помощью ТЭО можно решить следующие задачи:

  • выбрать более эффективный проект;
  • привлечь дополнительные источники инвестиций;
  • повысить производительность (если речь идет о действующем бизнесе) и увеличить доходность.

ТЭО, бизнес-план, инвестиционный меморандум проекта: сходства и отличия

Технико-экономическое обоснование имеет много общего с такими документами, как бизнес-план и инвестиционный меморандум проекта. Рассмотрим их основные сходства и отличия:

  • Технико-экономическое обоснование — это, по сути, укрупненный расчет основных показателей инвестиционного проекта, а вот бизнес-план основывается на более тщательном анализе и является руководством в его реализации.
  • Состав технико-экономического обоснования инвестиций мало чем отличается от бизнес-плана.
  • Меморандум содержит обоснование вложений и разрабатывается с целью привлечения вкладчиков, а ТЭО подготавливается для «внутреннего пользования» с целью определения целесообразности и возможности выполнения инвестиционного проекта.

Пример структуры технико-экономического обоснования инвестиционного проекта

Структура этого документа не предполагает строго установленного содержания. Перечень разделов зависит от масштаба намеченного проекта, его целей, требований кредиторов, инвесторов и так далее.

Пример состава технико-экономического обоснования инвестиций:

  • Резюме. Здесь указываются цели, название, участники, стоимость, источники привлечения средств, показатели финансовой обоснованности реализации проекта. Информация, представленная в резюме, излагается кратко и емко. Подробная расшифровка дается в последующих разделах.
  • Описание деятельности предприятия. В данном разделе указываются перспективы направления на рынке, отрасль, принципы структуры управления, действующие или возможные партнерские связи.
  • Описание идеи проекта. Этот раздел освещает его инновационность и актуальность, а также проблемы, которые может решить его реализация.
  • Финансовая составляющая. В данной части описываются источники привлеченных средств, указываются кредиторы или инвесторы, этапы применения и погашения полученных денег.
  • Экономический эффект от реализации. Заключительный раздел содержит сведения о сроках окупаемости, чистой прибыли, рентабельности, числе созданных рабочих мест и другие данные.

Расчет технико-экономического обоснования инвестиций является обязательным при частичном или полном финансировании проекта за счет ассигнований из бюджетных, внебюджетных фондов или собственных средств госпредприятий. Если речь идет о частном секторе, то решение о разработке документа принимается заказчиком.

Для составления ТЭО инвестиционного проекта требуется целостная работа группы экспертов — экономистов, финансистов, юристов и так далее. Не каждая организация может позволить себе содержать таких специалистов. Именно поэтому многие обращаются за помощью в специализированные компании. Стоимость их услуг по составлению документа определяется индивидуально, поскольку зависит от отрасли реализации проекта, суммы привлекаемых инвестиций, размера бизнеса и других параметров.

По материалам: https://bestinvestor.ru/tehniko-ekonomicheskoe-obosnovanie/

Что такое ТЭО проекта?

При разработке инвестиционных проектов всегда предварительно проводится аналитическая работа, направленная на оценку их перспективности, то есть потенциальной доходности и возможных рисков. Одной из важнейших стадий оценки проекта является разработка ТЭО. Рассмотрим далее, что такое технико-экономическое обоснование как его составить.

ТЭО – что это такое и чем оно отличается от других похожих документов

Составление ТЭО – это итог изучения возможной экономической выгоды инвестиционного проекта, расчет и анализ его основных показателей. Оно представляет собой официальный документ, содержащий все необходимые исследования, дающие возможность сделать обоснованный предварительный вывод о целесообразности инвестирования в конкретный проект.

Технико-экономическое обоснование обычно изготавливается только на часть бизнеса фирмы, оно позволяет оценить результат качественных или количественных изменений в его деятельности. По результатам изучения делается вывод о:

  • эффективности вложений в уже существующие или новые направления работы;
  • необходимости дополнительного кредитования;
  • возможности поглощения или слияния;
  • внедрения новых технологий;
  • выбора нужного оборудования;
  • изменения в организации управления предприятием.

Инвестиционный меморандум обосновывает целесообразность инвестиций в начинание и направлен вовне, на потенциальных инвесторов, готовых вложить средства в его реализацию. У технико-экономических обоснований более утилитарная функция: определить целесообразность и возможность выполнения проекта, т.е. этот документ применяется больше внутри компании.

Между бизнес-планом и технико-экономическим обоснованием основное различие состоит в уровне проработанности всех показателей. Бизнес-план описывает все процессы во взаимодействии с факторами внешней среды, например:

  • анализ рынков и тенденций на них;
  • маркетинговые стратегии;
  • описания услуг и товаров;
  • анализ рисков.

Он составляется чаще всего для открытия нового бизнеса. ТЭО больше ориентируется на внутренние потребности фирмы, оно менее детально проработано. Нередко технико-экономическое обоснование становится составной частью бизнес-плана.

Правила составления ТЭО

Технико-экономическое обоснование каждого отдельного проекта может отличаться в зависимости от его масштаба, сложности и направленности. Структура ТЭО и содержание его частей определяется разработчиком, который несет ответственность за объективность итоговых результатов.

Обоснование крупномасштабного начинания разбивается на несколько последовательных этапов:

  • Первый – это общее понимание реализуемости проекта. Здесь в общих чертах кратко описывается предлагаемая инициатива, используются известные аналогии и обобщенные оценки. Данная стадия не требует значительных затрат средств и времени. Если на основании полученных данных руководством будет решено, что предложение имеет перспективу, то переходят к следующему этапу.
  • Второй носит название «предварительный выбор», поскольку предлагает ориентировочное обоснование с точностью оценок в рамках +(-) 20%. Стоимость его обычно находится в пределах 1% от общей сметы начинания.
  • Третий носит завершающий характер. Расчет ТЭО (полного) на этой стадии проработан до точности +(-) 10%, и на его основе принимается окончательное решение.

Полное технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта состоит из таких разделов:

  • Исходные условия. Описывается текущее состояние предприятия, уровень оснащенности, отрасль, в которой оно работает, доля на рынке структура управления, наличие партнеров, географические особенности.
  • Изложение идеи предлагаемого проекта. Разъясняется технологическая и техническая части, возможность получения прибыли в результате внедрения определенных организационных изменений или технологических «ноу-хау».
  • Сопоставление производственной структуры компании и предлагаемых новшеств, возможность их реализации на имеющейся базе. Выяснение необходимости модернизации производства, покупки нового оборудования и технологий.
  • Требования к базам ресурсов: энергетических, трудовых и материальных. Просчитывается будущая потребность в сырье, материалах, комплектующих, изучаются потенциальные их поставщики, рыночные цены на ресурсы. Анализируется наличие квалифицированного инженерного и рабочего персонала, способного выполнять поставленные задачи, вносятся предложения относительно обучения персонала или источников пополнения критически важными кадрами.
  • Экономические расчеты, определяющие затраты на проведение исследований и последующее производство продукции. Ориентировочно просчитывается себестоимость заводская предлагаемой к выпуску продукции.
  • Расчет ожидаемых затрат на выпуск одной единицы продукции и рентабельности производства. Определение потенциальной прибыли (EBITDA). Вычисление основных показателей экономической эффективности инициативы, таких как NPV и IRR.
  • Оценка влияния проекта на экологическое благополучие в регионе, соответствие нормам законодательства в этом вопросе.
  • Выводы, основанные на экономических выкладках, о необходимости и целесообразности вложения денег в предлагаемый инвестиционный проект.

Указанные составляющие ТЭО проекта – образец, применимый к производству продукции на предприятии. Если речь будет идти о строительстве или сфере услуг, то внутреннее наполнение разделов может иметь другой вид.

Разные типы проектов и особенности обоснований для них

В зависимости от целей начинаний, расчеты для них отличаются, иногда довольно значительно. Остановимся на них детальнее:

  • Инвестиционный. Самое основное – это его доходность. Поскольку финансы выделяет инвестор, желающий получить прибыль максимально быстро, то часто реализуется уже знакомый на рынке и зарекомендовавший себя товар.
  • Инновационный. Поскольку предлагается производство и вывод на рынок нового продукта или услуги, то экономические выкладки более тщательно проработаны. Особое внимание уделяется возможным рискам и способам их минимизации. Такого рода документы более востребованы руководителями действующих предприятий, желающих расширить ассортимент выпускаемой продукции и завоевать новые рынки.
  • Строительный. Он структурирован несколько иначе. В нем важен аспект наличия и стоимости земельного участка, ожидаемая капиталоемкость и время выхода производства на проектную мощность или срок возврата денег при возведении жилого дома.
  • Реконструкция. Необходимо детально изучить вопрос относительно необходимости таких работ и их основной направленности – изменение пространственных параметров (объем, площадь, этажность), замена изношенных конструктивных элементов на новые. Сюда же можно отнести изменение категории или класса линейных объектов (электросетей, дорог, газопроводов).
  • Модернизация. По своему составу обоснование схоже с реконструкцией, однако выводы делаются относительно перспективности замены основных средств (механизмов, оборудования) на более современное и производительное.

Если вопрос касается крупного начинания с потребностью в значительных финансовых ресурсах, то пользуются услугами специализированных организаций, которые имеют опыт в создании подобных документов и необходимых специалистов. Если проект носит внутрифирменный характер и невелик по объему, то можно обойтись силами собственного финансово-экономического блока.

Технико-экономическое обоснование в строительной отрасли

ТЭО строительства имеет свои особенности. Для строительства объекта это основной документ на этапе проектирования. На его основе разрабатывается тендерная документация, организовываются торги между подрядчиками, заключаются контракты с победителями, готовится рабочая документация и открывается финансирование.

Основные решения, отображаемые в технико-экономическом обосновании строительства, это:

  • объемно-планировочные;
  • технологические;
  • природоохранные;
  • конструктивные.

Также важны аспекты безопасности будущего объекта с точки зрения эксплуатационной, санитарно-эпидемиологической, экологической. Кроме экономической эффективности, не следует забывать и о социальных последствиях. Составленное технико-экономическое обоснование согласовывается и утверждается надзорными и исполнительными органами в установленном порядке.

Как пример, можно привести приблизительное ТЭО строительства жилого многоэтажного здания. В подобном случае документ будет содержать следующие разделы:

  • Пояснительная записка общего характера о предлагаемом строении. В нее войдут сведения о месте расположения, назначении строения, его площади и этажности, общей сметной стоимости всех помещений, сетей и оборудования, перечень участников проекта. Источник финансирования – средства покупателей жилья и банковский кредит. Указываются сроки начала и завершения строительных работ.
  • Сведения о земельном участке, предназначенном для строительства и данные геологических, гидрологических, метеорологических и геодезических изысканий.
  • Генеральный план застройки, включающий сам дом, придомовую территорию и объекты социальной инфраструктуры (если есть), а также транспортная доступность.
  • Технологические решения, используемые при строительстве, например, материал, из которого планируется возводить здание (бетон, кирпич).
  • Решения архитектурно-строительного характера, учитывающие весь комплекс функциональных, социальных, противопожарных, художественных, санитарно-гигиенических и прочих требований, достаточных для комфортного проживания жильцов.
  • Характеристики инженерных систем, сетей и оборудования. Возьмем такой пример. В доме предполагается установка 9 лифтовых подъемников, модульной котельной, централизованного водоснабжения и водоотведения. Наличие газоснабжения не предусматривается, планируется использовать для бытовых нужд электрическую энергию, поэтому в квартирах устанавливаются электрические плиты.
  • Вопросы управления комплексом строительно-монтажных работ, обеспечения условий труда и безопасности рабочих.
  • Организация процесса строительства (наличие календарного плана с разбивкой по процессам).
  • Мероприятия, направленные на соблюдение норм по охране окружающей природной среды, а также на предупреждение чрезвычайных ситуаций и организацию гражданской обороны.
  • Сметная документация.
  • Экономические и маркетинговые расчеты (план реализации квартир по годам, расчеты по взятому в банке кредиту, оплата услуг подрядчиков и поставщиков).
  • Ожидаемые финансовые результаты. Здесь просчитываются все денежные потоки, структура источников денег, все возможные убытки и прибыли. Рассчитывается уровень окупаемости начинания, NPV, IRR. Все денежные потоки дисконтируются, исходя из длительности реализации проекта.

Каждое технико-экономическое обоснование по-своему уникально. Несмотря на общие пункты, итоговый документ по строительству, скажем, больницы будет кардинально отличаться от модернизации горно-обогатительной фабрики или расширению автомастерской. Важно, чтобы организация, которая готовит документацию, владела текущей ситуацией на конкретном сегменте рынка и умела сделать правильные выводы относительной успешности предложенной инициативы.

По материалам: https://finswin.com/projects/ekonomika/teo-proekta.html

Пример технико экономическое обоснование кредита

Важная информация
Технико-экономическое обоснование (ТЭО) используется для краткого описания необходимости и целесообразности осуществления каких-то затрат.

Технико-экономическое обоснование кредита – это один из основных документов, который предоставляет заёмщик, демонстрирующий качество и уровень кредитной сделки заёмщика. Оно может быть выполнено в любой, произвольной форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером.

Внимание
Объем ТЭО — обычно 2-3 страницы, иногда чуть больше.

Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли банк оценить заёмщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО — это очень важный документ и для банка и для клиента.

Основные задачи ТЭО:

  • Показать, что данные затраты или данные решения нужны компании.
  • Определить, насколько проект реализуем с технической и экономической точки зрения.

В ТЭО для получения кредита должны быть отражены экономическая эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который берётся кредит.

Итак, к примеру, предприятие “N” берет кредит в сумме 50 000 000 рублей под 15,0 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию страховой фирмы. Предприятие “N” рассчитывает провести эту сделку без участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие “N” предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров, расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.

Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать следующие выводы:

В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма.

Совет
Показатели эффективности весьма низкие.

Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том случае, если число оборотов (п. 7) за срок кредитования будет равно трем.

Важная информация
Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели эффективности при числе оборотов меньше 3 (063) , то налогооблагаемая прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.

Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.

Внимание
Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и надежными партнерами.

Технико-экономическое обоснование кредита

Приложение №1

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ КРЕДИТА.

  1. Наименование предприятия: __________________ ____________________________
  2. Основные виды деятельности предприятия:__________________________________ _______________________________________________________________________
  3. Размер запрашиваемого кредита___________________________________________
  4. Цель, на которую запрашивается кредит:____________________________________ _______________________________________________________________________
  5. Процентная ставка:_______________________________________________________
  6. Срок кредитования:______________________________________________________
  7. Планируемый рынок сбыта:_______________________________________________
  8. Доходы:
    • выручка от реализации:_____________ ________________________________
    • прочие доходы:____________________________________________________

ИТОГО (доходы):_____________________________________________________

  1. Заемные средства: _______________________________________________________
    • Кредиты банка: ____________________________________________________
  2. Расходы:
    • Стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей:____________
    • Затраты:
  • НДС:____________________________________________________
  • З/плата работников:________________________________________
  • Отчисления в ФЗП:________________________________________
  • Аренда:__________________________________________________
  • Коммунальные налоги:_____________________________________
  • Прочие:__________________________________________________
  1. Процент за кредит (в пределах ставки рефинансирования):_____________________
  2. Прочие расходы:_________________________________________________________

ИТОГО (расходы):__________________________________________________

  1. Возврат кредита банка:___________________________________________________
  2. Прибыль (всего):_________________________________________________________
    • Использование прибыли:____________________________________________
  • платежи в бюджет:________________________________________
  • прочие отчисления:________________________________________
  1. Чистая прибыль предприятия:______________________________________________
  2. Рентабельность (в %):_____________________________________________________

Технико-экономическое обоснование отражает экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который запрашивается кредит.

Руководитель __________________ /____________/

Гл. бухгалтер __________________ /____________/

Приложение 1 к ТЭО Прогноз отчета о прибылях и убытках

Наименование организации________________________________________________________________

№ п/п Показатель Месяц выдачи кредита Итого за квартал Итого
1 Продажи:
— выручка от реализации готовой продукции или оказания услуг
— прочие доходы от продаж или оказания услуг (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
2 Себестоимость
— расходы на закупку сырья и материалов
— расходы на аренду
— расходы на оплату труда
— коммунальные платежи и транспортные расходы
— прочие расходы, отнесенные на себестоимость (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
3 Прибыль от продаж (1-2)
4 Операционные доходы:
— доходы от аренды
— доходы от реализации основных средств
— процентные доходы от займов и вкладов
— прочие операционные доходы (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
5 Операционные расходы:
— расходы на приобретение недвижимости
— расходы на пуско-наладочные работы
— расходы на рекламу
— прочие операционные расходы (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
6 EBITDA Операционная прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации (3+4-5)
7 Амортизация
8 EBIT Операционная прибыль до уплаты процентов и налогов (6-7)
9 Процентные платежи
10 EBT Валовая прибыль (8-9)
11 Налоговые платежи
12 EAT чистая прибыль (10-11)
13 Дивиденды
14 RE нераспределенная прибыль (12-13)

Главный бухгалтер __________________________________________________________

(подпись, Ф.И.О.)

Руководитель_______________________________________________________________

(подпись, Ф.И.О.)

Совет
м.п.

Приложение 2 к ТЭО Прогноз бюджета движения денежных средств

Наименование организации ______________________________________________________

№ п/п Показатель Месяц выдачи кредита Итого за квартал
1 Остаток денежных средств
2 Поступления от операционной деятельности:
2.1 — Выручка от продаж (оказания услуг) по основной деятельности
2.2 — Сбор дебиторской задолженности
2.3 — Доходы от аренды
2.4 — Прочие поступления от операционной деятельности (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
3 Выбытия от операционной деятельности:
3.1 — Расходы на закупку сырья и материалов
3.2 — Оплата кредиторской задолженности
3.3 — Расходы на оплату труда
3.4 — Расходы на аренду
3.5 — Коммунальные платежи и транспортные расходы
3.6 — Расходы на оплату налогов и сборов
3.7 — Прочие выбытия от операционной деятельности (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
4 Операционный финансовый поток (2-3)
5 Поступления от инвестиционной деятельности
5.1 Продажа внеоборотных активов (деинвестирование)
5.2 Прочие поступления от инвестиционной деятельности (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
6 Выбытия от инвестиционной деятельности
6.1 Капитальные вложения
6.2 Затраты на пуско-наладочные работы
6.3 Прочие выбытия от финансовой деятельности (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
7 Инвестиционный денежный поток (5-6)
8 Поступления от финансовой деятельности
8.1 Привлечение кредитов и займов
8.2 Возврат размещенных денежных средств (в займы, депозиты, ценные бумаги)
8.3 Процентные доходы от размещенных средств
8.4 Прочие поступления от финансовой деятельности (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
9 Выбытие от финансовой деятельности
9.1 Финансовые вложения (депозиты, покупка ценных бумаг, предоставление займов)
9.2 Погашение основного долга кредита или займа (в разрезе кредиторов, по каждому в отдельной строке)
9.3 Оплате процентов за привлеченные средства(в разрезе кредиторов, по каждому в отдельной строке)
9.4 Выплата дивидендов
9.5 Прочее выбытие от финансовой деятельности (расшифровка показателей строки по усмотрению заемщика в дополнительных строках)
10 Финансовый денежный поток (8-9)
11 Итого поступлений (2+5+8)
12 Итого выбытий (3+6+9)
13 Совокупный финансовый поток (4+7+10)
14 Итого денежных средств (1 + 13) нарастающим итогом

Главный бухгалтер ____________________________________________________________________

Важная информация
(подпись, Ф.И.О.)

Руководитель _________________________________________________________________________

м.п. (подпись, Ф.И.О.)

  1. На всех этапах развития экономики основным звеном является предприятие. Предприятие – самостоятельный, организационно – обособленный хозяйственный объект, который реализует готовую продукцию, выполняет работы и оказывает платные услуги.
  2. Учебно-методическое пособиеВ дипломной работе, выполняемой по специальности 080801 «Прикладная информатика (в экономике)», 230201 «Информационные системы и технологии» и 230105 «Программное обеспечение вычислительной техники и автоматизированных систем» важное
  3. Высокий технический уровень проектной разработки объекта (изделия, технологического процесса, материала и др.) не обеспечивает в полной мере целесообразность ее внедрения в производство, так как затраты на создание, капитальные вложения,
  4. Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные
  5. Финансы — это категория, отражающая экономические отношения в процессе создания и использования денежных средств (денег). Финансы — экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и национального дохода; орудие контроля

Как написать экономическое обоснование. Примеры и принципы

Экономическое обоснование является причиной, которая выступает побуждением для той или иной организации приступить к выполнению конкретного проекта. Это понятие включает в себя рассмотрение выгод, которые предприятие получит по результатам осуществления проекта. Кроме того, экономическое обоснование рассматривает различные альтернативы, а также анализирует проект с финансово-экономической точки зрения. Последнее позволяет оценить инвестиционную привлекательность проекта. Как написать экономическое обоснование? Пример — в этом материале.

Суть понятия

Экономическое обоснование напоминает тот анализ, который мы проводим, планируя какую-то серьезную покупку. Например, собственного автомобиля. Предположим, что на это приобретение мы можем выделить из семейного бюджета 35 тыс. американских долларов. Первым делом необходимо выяснить, какие именно автомобильные концерны производят автомобили интересующего нас класса. Потом мы определяемся с основными техническими характеристиками и согласовываем окончательную цену с компанией, которая реализует данную продукцию. Но и это ещё не всё. Как написать экономическое обоснование? Пример в вопросе выбора схемы оплаты.

Внимание
В то же время может быть и другая ситуация, когда в первую очередь покупателя интересует общая сумма, которую придётся выложить за новый автомобиль. Особенно это актуально в ситуации, когда на окончательную цену влияет сумма процентов, если речь идёт о покупке в кредит. В таком случае целесообразно выбирать именно тот вариант, который предусматривает наименьшую процентную ставку.

Ещё один путь — это поиск предложения с наименьшим ежемесячным платежом. Такое приобретение позволит растянуть выплаты на как можно большее время. При этом ежемесячная сумма такого платежа не будет сильно бить по карману. При осуществлении финансово-экономического обоснования внимание уделяется аналогичным аспектам.

Составляющие экономического обоснования

Не существует чётких правил документального оформления экономического обоснования. Главной его задачей, как и в случае с технико-экономическим обоснованием проекта, является определение материальных или нематериальных итогов его осуществления. Под материальными результатами подразумеваются те, которые можно измерить.

Ниже приведен перечень, дающий представление о тех материальных составляющих, которые имеют значение в процессе оформления финансово-экономического обоснования проекта. Будет кстати сказать, что не все из них нуждаются в обязательном документировании. Необходимость их фиксации на бумаге зависит от сложности проекта, стоимости и количества рисков для предприятия.

Материальные элементы экономического обоснования

Итак, к основным материальным компонентам экономического обоснования относятся экономия, уменьшение расходов, вероятность получения вспомогательного дохода, прирост принадлежащей предприятию доли рынка, удовлетворение потребителей и оценка потока денежных средств. Кроме материальных составляющих экономического обоснования, в нём должны присутствовать и нематериальные компоненты.

Нематериальные элементы экономического обоснования

В их числе могут оказаться вероятные, но не запланированные заранее затраты компании. Среди основных нематериальных элементов экономического обоснования можно выделить издержки переходного этапа, эксплуатационные затраты, трансформация бизнес-процессов, а также реорганизация, касающаяся сотрудников компании. Кроме того, к числу нематериальных составляющих экономического обоснования относятся повторяющиеся выгоды. Ещё как написать экономическое обоснование? Пример ниже.

Другие составляющие экономического обоснования

Следует подчеркнуть, что вместе с выгодами и оценкой потока денежных средств в ЭО необходимо уделить внимание альтернативным подходам и методам осуществления конкретного проекта на практике. Как написать экономическое обоснование? Пример в следующей ситуации.

Известно, что на рынке представлено большое количество производителей разных товаров. Однако каждый из них устанавливает свою цену для собственной продукции. Что выбрать? Вариант, который представляет собой готовое решение стоимостью 2 млн долларов США. Или альтернативное решение, которое предусматривает частичное приобретение у стороннего производителя и в какой-то мере использование своих ресурсов?

Собственно, аспекты именно такого характера зачастую приходится рассматривать при составлении экономического обоснования предприятия. Любой из предлагаемых вариантов должен включать перечисленные ранее материальные и нематериальные составляющие. В завершении экономического обоснования необходимо указать предложения и выводы. Кроме того, в него можно добавить дополнительные материалы.

По материалам: http://stins-kredit.ru/kredit/primer-tehniko-ekonomicheskoe-obosnovanie-kredita.html

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *